2023 שבוע 4 בנובמבר המלצת חדשות WBM - שיפלר מדווח על רבעון שלישי חזק למרות תנאי שוק מאתגרים

קבוצת שאפלר מגדילה את ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים של 2023 ב-6.6 אחוז במטבע קבוע ל-12.3 מיליארד יורו (שנה קודמת: 11.8 מיליארד יורו), ההכנסות ברבעון השלישי גדלו ב-0.5 אחוז במטבע קבוע

מרווח EBIT לפני פריטים מיוחדים לתקופת הדוח ב-7.9 אחוזים (שנה קודמת: 6.9 אחוזים), מרווח EBIT לפני פריטים מיוחדים ברבעון השלישי של 8.4 אחוזים

טכנולוגיות רכב ו-Automotive Aftermarket משפרים משמעותית את הרווחים

שיפור בתזרים המזומנים החופשי לפני כניסות ויציאות מזומנים לפעילויות מיזוגים ורכישות ל-211 מיליון יורו בתקופת הדוח (שנה קודמת: 35 מיליון יורו)

אישור הקבוצה הכללי

Schaeffler AG פרסמה את התוצאות שלה עבור תשעת החודשים הראשונים של 2023. הכנסות קבוצת שאפלר בתקופת הדוח הסתכמו ב-12,270 מיליון יורו (שנה קודמת: 11,790 מיליון יורו). העלייה של 6.6 אחוזים במטבע הקבוע בהכנסות בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, מיוחסת במיוחד להיקפים גבוהים יותר בכל החטיבות. השפעה חיובית ממחירי המכירה בשלוש החטיבות חיזקה עוד יותר את מגמת ההכנסות. ההכנסות ברבעון השלישי של 2023 עלו ב-0.5% במטבע קבוע ל-4,062 מיליון יורו.

בחטיבת טכנולוגיות הרכב, הצמיחה של 5.4 אחוזים בהכנסות במטבע קבוע בתשעת החודשים הראשונים של השנה נבעה בעיקר מגידול בהיקפים מונעי שוק בחטיבות העסקיות של מערכות מנוע והילוכים, מיסבים ומערכות שלדה. העלייה של 14.5% במטבע הקבוע בהכנסות בחטיבת ה-Aftermarket לרכב נבעה בעיקר מגידול נפח ניכר באזור אירופה. בחטיבת התעשייה, צמיחת ההכנסות במטבע הקבוע של 5.7 אחוזים בתקופת הדוח נובעת בעיקר מהתרומה של קבוצת Ewellix, שנרכשה בתחילת השנה.

אזור אירופה ראה את העלייה הקבועה הגבוהה ביותר בהכנסות של 11.1 אחוזים. ההכנסות של אזור אסיה/פסיפיק עלו ב-8.7 אחוזים במטבע קבוע, בעוד שההכנסות באזורי אמריקה וסין הגדולה היו 3.7 אחוזים ו-0.2 אחוזים מעל לרמה של השנה הקודמת, בהתאמה, במטבע קבוע.

קבוצת שאפלר הניבה 965 מיליון יורו (שנה קודמת: 813 מיליון יורו) ב-EBIT לפני פריטים מיוחדים בתשעת החודשים הראשונים, המייצגים מרווח EBIT לפני פריטים מיוחדים של 7.9 אחוז (שנה קודמת: 6.9 אחוז) ושיפור ב-EBIT לפני פריטים מיוחדים פריטים של כ-19 אחוזים משנה לשנה. הגידול במרווח ה-EBIT לפני פריטים מיוחדים נובע בעיקר מההשפעה החיובית של כמויות ומחירי מכירה. שיעור ה-EBIT לפני סעיפים מיוחדים ברבעון השלישי עמד על 8.4%.

טכנולוגיות רכב - שולי EBIT לפני פריטים מיוחדים לתשעת החודשים הראשונים של 4.8 אחוזים
חטיבת טכנולוגיות הרכב הניבה הכנסות של 7,280 מיליון יורו בתשעת החודשים הראשונים (שנה קודמת: 7,068 מיליון יורו). הגידול בהכנסות במטבע הקבוע של 5.4 אחוזים בתקופת הדוח נבעה בעיקר מעלייה מונעת על ידי שוק בהיקפים. למחירי המכירה הייתה השפעה מעט חיובית נוספת על ההכנסות. צמיחת ההכנסות במטבע קבוע הייתה פחותה מהמגמה של ייצור הרכב העולמי הכולל.

עם 11.3 אחוזים, אזור אירופה דיווח על הצמיחה הגבוהה ביותר במטבע הקבוע בתקופת הדיווח. באזור אסיה/פסיפיק, ההכנסות עלו ב-9.7 אחוזים במטבע קבוע, בעוד שאזורי סין ואמריקה הגדולה רשמו ירידות משנה לשנה בהכנסות של 0.1 אחוז ו-0.5 אחוזים. , בהתאמה, במטבע קבוע. כמות ההזמנות של E-Mobility בתשעת החודשים הראשונים הייתה 2.9 מיליארד יורו, כבר בקצה העליון של טווח ה-2 עד 3 מיליארד יורו שיועד לשנה כולה.

החטיבה הניבה 349 מיליון יורו (שנה קודמת: 214 מיליון יורו) ב-EBIT לפני פריטים מיוחדים בתשעת החודשים הראשונים. מרווח ה-EBIT לפני פריטים מיוחדים לאותה תקופה היה 4.8 אחוזים, לפני 3.0 אחוזים שדווחו בשנה הקודמת. מרווח ה-EBIT לפני סעיפים מיוחדים ברבעון השלישי עמד על 5.8%. העלייה במרווח ה-EBIT לפני פריטים מיוחדים בתשעת החודשים הראשונים של 2023 נבעה בעיקר מהשפעת הכמויות ומחירי המכירה.

Automotive Aftermarket - צמיחה מתמדת בהכנסות במטבעות ב-14.5 אחוזים והמשך שולי EBIT חזק
חטיבת ה-Automotive Aftermarket הניבה הכנסות של 1,716 מיליון יורו (שנה קודמת: 1,518 מיליון יורו) בתקופת הדיווח, המייצגת צמיחה קבועה בהכנסות של 14.5 אחוזים משנה לשנה. העלייה המתמדת במטבעות בהכנסות נבעה במידה רבה מהיקפים גבוהים במידה ניכרת. השפעת מחירי המכירה תרמה גם כן לצמיחה. עליות בעלויות הרכש הועברו לשוק.

הצמיחה המתמדת בהכנסות במטבע נבעה על ידי כל האזורים. אזור אירופה, שמייצר את ההכנסות הגבוהות ביותר, ראה עלייה של 13.9% בהכנסות במטבע קבוע. באזור סין רבתי, ההכנסות עלו ב-24.7% בהשוואה לשנה במטבע קבוע. באזור אסיה/פסיפיק, ההכנסות עלו ב-14.2 אחוזים במטבע קבוע, בעוד שאזור אמריקה דיווח על צמיחה של 13.3 אחוז בהכנסות במטבע קבוע.

EBIT לפני פריטים מיוחדים הסתכם ב-290 מיליון יורו (שנה קודמת: 202 מיליון יורו), המייצגים מרווח EBIT לפני פריטים מיוחדים של 16.9 אחוז (שנה קודמת: 13.3 אחוז). מרווח ה-EBIT לפני פריטים מיוחדים ברבעון השלישי עמד על 16.7%. העלייה במרווח ה-EBIT לפני סעיפים מיוחדים נבעה בעיקרה משיעור רווח גולמי גבוה יותר עקב תמהיל הכנסות טוב בתקופת הדוח וכן התאמות במחירי המכירה.

תעשייתי - ירידה מונעת על ידי שוק במרווח ה-EBIT לפני פריטים מיוחדים
חטיבת התעשייה הניבה הכנסות כוללות של 3,274 מיליון יורו בתשעת החודשים הראשונים של השנה (שנה קודמת: 3,205 מיליון יורו). הגידול בהכנסות במטבע הקבוע של 5.7 אחוזים נובע בעיקר מהתרומה של קבוצת Ewellix, שנרכשה בתחילת השנה. במיוחד השפעה חיובית של מחירי המכירה תרמה לצמיחה גם כן.

עם 11.5 אחוזים, אזור אמריקה יצר את העלייה הגדולה ביותר בהכנסות במטבע הקבוע בתשעת החודשים הראשונים. ההכנסות באזור אירופה עלו ב-8.6% במטבע קבוע, בעוד שבאזור אסיה/פסיפיק דיווחו על עלייה מתמדת של 5.5% בהכנסות. באזור סין רבתי, ההכנסות ירדו ב-1.9% משנה לשנה במטבע קבוע, מכיוון שמגמת ההכנסות הושפעה לרעה מסביבת השוק ההולכת ונחלשת.

חטיבת התעשייה הניבה 326 מיליון יורו (שנה קודמת: 397 מיליון יורו) ב-EBIT לפני פריטים מיוחדים בתשעת החודשים הראשונים, המייצגים מרווח EBIT לפני פריטים מיוחדים של 9.9 אחוזים (שנה קודמת: 12.4 אחוזים). שיעור ה-EBIT לפני סעיפים מיוחדים ברבעון השלישי עמד על 9.7%. מרווח ה-EBIT הושפע לרעה בעיקר מהשפעת מגמת השוק באזור סין רבתי.

תזרים מזומנים חופשי - שיפור משמעותי משנה לשנה
תזרים מזומנים חופשי לפני כניסות ויציאות מזומנים לפעילויות מיזוגים ורכישות עמד על 182 מיליון יורו ברבעון השלישי של 2023. כתוצאה מכך, לקבוצת שאפלר הייתה עלייה חזקה בתזרים המזומנים החופשי לפני כניסות ויציאות מזומנים לפעילויות מיזוגים ורכישות של 211 מיליון יורו בתקופת הדוח (שנה קודמת: 35 מיליון יורו). הגידול נבע במיוחד מהתרחבות של ההון החוזר בצורה פחותה בהשוואה לשנה הקודמת. במקביל, פעילות ההשקעות הייתה מעל לתקופה המקבילה אשתקד.

"עם עלייה ברווחיות ובתזרים המזומנים החופשי, הרבעון השלישי שוב מדגיש את החוסן הפיננסי שלנו ומאפשר לנו למקד במהירות ובהצלחה את תחומי העסקים שלנו בעתיד", אומר קלאוס באואר, סמנכ"ל הכספים של Schaeffler AG.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של חברת האם הסתכם בתקופת הדוח ב-417 מיליון יורו (שנה קודמת: 475 מיליון יורו). הרווח הנקי לפני פריטים מיוחדים עלה ל-501 מיליון יורו בתשעת החודשים הראשונים של 2023 (שנה קודמת: 464 מיליון יורו). הרווח למניה רגילה ללא הצבעה עמד על 0.63 יורו (שנה קודמת: 0.72 יורו). הקבוצה העסיקה כוח אדם של 83,600 נכון ליום 30 בספטמבר 2023.

אישור הקבוצה הכללי
בישיבתה ב-23 באוקטובר 2023, אישר מועצת המנהלים של Schaeffler AG את התחזית עבור הקבוצה כולה ועבור חטיבות טכנולוגיות רכב ו-Automotive Aftermarket ללא שינוי כפי שהוצא ב-25 ביולי 2023. כעת החברה מצפה לתעשייה. החטיבה לייצר צמיחה בהכנסות במטבע קבוע של 4.5 עד 5.5 אחוזים וממשיכה לצפות מרווח EBIT ללא שינוי לפני פריטים מיוחדים של בין 9 ל-11 אחוזים ב-2023.

הנחות שוק נוכחיות לשנת 2023

טכנולוגיות רכב: צמיחת LVP² של 5 עד 7 אחוזים עד 88.1 מיליון יחידות5

שוק אחר לרכב: גידול אוכלוסיית כלי הרכב העולמית מעט פחות מאשר בשנה הקודמת, עם עלייה קלה בגיל הממוצע (2022: צמיחה של 2.3 אחוז, גיל ממוצע: 10.7 שנים)6